Planilha de Projeção do CDI

O cálculo da projeção do CDI para um determinado mês pode ser feito de várias formas. Quanto menos volátil o mercado de juros, mais simples se torna o cálculo. Se a volatilidade aumentar precisaremos de lançar mão de modelos mais complexos.
Como o momento atual é de calmaria na seara dos juros, podemos apresentar os seguintes modelos, conforme planilha disponível para download.
Para baixar a planilha, clique aqui

Projeção da taxa do CDI para Setembro 2010

   Nossa projeção do CDI para o próximo mês de setembro de 2010 baseia-se na manutenção da meta Selic na próxima quarta feira, dia 1 de setembro, em 10,75% a.a.

   Considerando que o mês de setembro tem 21 dias úteis, estamos projetando a taxa do CDI para o mês para 0,85%.

   Veja os cálculos: (((1 + 10,75 / 100)^(21 / 252)) –1) x 100 = 0,85%

Neste caso estamos supondo que a SELIC permanecerá fixa ao longo de todo o mês de setembro.

Calendário para 2011, 2012, ou escolha o ano

Que tal um calendário em excel onde você escolhe o ANO e ele recalcula tudo: sábados, domingos, feriados nacionais, datas comemorativas e até os feriados nos EUA.
Pois existe. Achei um na net com um belo layout, mas tinha um probleminha – estava com erro no cálculo da data da Páscoa, que é essencial para o cáculo dos feriados móveis religiosos.
Pesquisei mais um pouco e encontrei a fórmula pronta. Juntei tudo, lapidei, colori e aí está …
Para baixá-lo, clique aqui

Desconto de Recebíveis – Duplicata, Cheque ou Cartão

A operação de desconto bancário é sui generis. Enquanto na maioria das operações bancárias os juros incidem sobre o valor presente, na operação de desconto a taxa incide sobre o valor futuro ou valor de face. Ou seja, sobre o valor que o título vale no vencimento.
A taxa de desconto é expressa na forma de percentual ao mês, p.e., 3,00% ao mês e é calculada proporcional ao prazo restante até o vencimento do título.
Exemplo: Uma duplicata no valor de R$10.000,00, emitida no dia 02 de agosto de 2010, com vencimento para 20/09/2010. Supondo que ela seja descontada no banco no dia 16/08/2010 a uma taxa de 3,00%, qual será o valor do desconto que ela sofrerá?
O prazo total desde a emissão é de 49 dias. Todavia o prazo restante é de 35 dias.
A taxa é dada ao mês, ou seja, 3,00% para cada período de 30 dias.
Cálculo do desconto = Valor da Duplicata x Taxa ÷ 30 x Prazo
Taxa = 3% = 3 ÷ 100 = 0,03
d = 10.000,00 x 0,03 ÷30 x 35 =  350,00. Esse é o valor que o banco vai cobrar de juros.
Exitem outros custos como:
IOF: 0,0041% ao dia sobre o valor do principal. Principal = Valor da duplicata menos Valor do desconto. No exemplo acima, principal = 10.000,00 – 350,00 = 9.650,00.
IOF = 9.650,00 x 0,0041% x 35 = 13,85
IOF adicional: 0,38% sobre o valor do principal, independente de prazo.
IOF adicional = 9.650,00 x 0,38% = 36,67
Tarifa de borderô: um valor único por operação de acordo com a tabela do banco.
Tarifa de cobrança: um valor unitário por duplicata, de acordo com a tabela do banco.
No caso de desconto de cheque ou cartão, o critério de cálculo do desconto é o mesmo. Os IOF’s também. O que muda são as tarifas. No cartão não tem tarifa de cobrança. No desconto de cheque a tarifa de cobrança vira tarifa de custódia. O banco cobra um percentual ou um valor fixo unitário para custodiar (guardar) os cheques.


Post relacionado: Desconto de recebíveis

Capital de Giro com Parcelas Trimestrais

A leitora Fabiana me enviou uma mensagem dizendo que não estava conseguindo simular uma operação de capital de giro, usando o outro simulador que postei neste blog, cuja primeira parcela vencia com 61 dias e as demais trimestralmente.

Certamente que não ia mesmo conseguir, pois o simulador em questão foi feito para parcelas mensais.

Visando atender a demanda da Fabiana, e de outros leitores que venham a se interessar, estou colocando aqui um outro simulador para parcelas iguais e trimestrais.

Para baixar uma cópia clique aqui

Cálculo de Dias Úteis entre Datas e Feriados

Encontrei um super calendário na net mais ele continha um erro no cálculo da Páscoa. Então resolvi fazer algo semelhante. Nesta primeira versão implementei o cálculo dos feriados no Brasil e o cálculo de dias úteis entre duas datas. Acredito que esta versão já possa ser bastante útil no dia-a-dia do departamento financeiro e em outras áreas da empresa.

Para calcular os feriados você escolhe o ANO e ele recalcula tudo.

Está em excel. Quem quiser uma cópia clique aqui

Indicadores de Julho de 2010

   A melhor aplicação financeira de julho de 2010, dentre os indicadores abaixo comparados foi o Bolsa, que reagiu e fechou com valorização de 10,80% no mês. Todavia, no acumulado do ano registra queda de -1,56%.

   Em seguida veio o CDI com rendimento bruto de 0,86%.

   A alta do IGP-M veio bem menor que a do mês anterior, ficando em 0,15% positivo.

   A poupança pagou 0,6157% de juros no mês, tendo em vista que a TR ficou em 0,1151%.

O Dólar desvalorizou 2,46% no período.

Indicadores Financeiros (%)	Acum. 2009	Abril de 2010	Maio de 2010	Junho de 2010	Julho de 2010
Dólar Comercial	-25,49	-2,75	-2,75	4,98	-2,46
Ibovespa	82,66	-3,4	-3,4	-6,64	10,8
CDI	9,84	0,66	0,66	0,75	0,86
IGPM	-1,72	0,77	0,77	1,19	0,15
TR	0,71	0,02	0,02	0,05	0,11
Poupança	6,92	0,52	0,52	0,55	0,61

Dólar Comercial	Variação da cotação do dólar dos USA x Real.
Ibovespa	Variação do índice da bolsa de valores de São Paulo.
CDI	Certificado de Depósito Interfinanceiro. Custo do dinheiro no Interbancário. Meta dos fundos DI.
IGPM	Índice Geral de Preços do Mercado - inflação.
TR	Taxa referencial - compõe remuneração da poupança.
Poupança	Remuneração de aplicação em caderneta de poupança.

Fontes: BMFBOVESPA, FGV.