Indicadores fevereiro 2010

   A melhor aplicação financeira em fevereiro de 2010 foi a bolsa, que fechou o mês no azul, com rendimento de 1,68%, porém insuficiente para cobrir o prejuízo de -4,65% do mês anterior. Notícias indigestas vindas de economias periféricas da zona do euro, bem como o anúncio de que governos começarão o processo de retirada de incentivos, concedidos no auge da crie econômica, impediram um melhor desempenho da renda variável.

   Já o Dólar devolveu parte do ganho de janeiro, fechando fevereiro com uma perda de -3,40%.

   O CDI rendeu 0,59%, como previmos no início do mês. Ficou aquém da inflação medida pelo IGP-M, que registrou alta de 1,18%. Ou seja, a rentabilidade medida pelo CDI, menos a inflação do IGP-M, em fevereiro, foi negativa. 

   A poupança pagou 0,50% de juros no mês, tendo em vista que a TR ficou no zero a zero.

Indicadores Financeiros (%)	Acum. 2008	Acum. 2009	Janeiro 2010	Fevereiro 2010
Dólar Comercial	31,94	-25,49	7,67	-3,40
Ibovespa	-41,22	82,66	-4,65	1,68
CDI	12,38	9,84	0,66	0,59
IGPM	9,82	-1,72	0,63	1,18
TR	1,32	0,71	0,00	0,00
Poupança	7,03	6,92	0,50	0,50

Dólar Comercial	Variação da cotação do dólar dos USA x Real.
Ibovespa	Variação do índice da bolsa de valores de São Paulo.
CDI	Certificado de Depósito Interfinanceiro. Custo do dinheiro no Interbancário. Meta dos fundos DI.
IGPM	Índice Geral de Preços do Mercado - inflação.
TR	Taxa referencial - compõe remuneração da poupança.
Poupança	Remuneração de aplicação em caderneta de poupança.

Fontes: http://www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/boletim1/bd_manual/indicadoresFinanceiros1.asp
http://www14.fgv.br/dgd/asp/index.asp

Como Calcular o IOF da Conta Garantida

O cálculo do IOF - Imposto Sobre Operações Financeiras da Conta Garantida  é simples. O critério de cálculo vale também para o Cheque Especial.

Primeiro você deve identificar os saldos devedores diários apresentados no extrato do mês em questão. Leve em consideração os dias da semana e os feriados porventura existentes no mês. Anote os dados em uma planilha.

O IOF é regulado por Decreto, arrecadado pelos bancos que fazem o repasse integral para o governo.

A cobrança é feita por dias corridos, ou seja, saldo devedor de sexta-feira gera uma cobrança de 3 (três) dias (sexta, sábado e domingo). O mesmo ocorre nas vésperas de feriado.

Bom, agora volte à sua planilha e acrescente os saldos devedores dos sábados, domingos e feriados. Some tudo e multiplique por 0,0041%. Em outra linguagem: multiplique a soma total dos saldos devedores por 0,0041 e divida o resultado por 100.

Pronto! O resultado final será o valor do IOF. 

Se a utilização foi apenas durante uma parte do mês, no início, no meio ou no final, os valores não serão corrigidos monetariamente. O critério de cálculo é de juros simples.

Projeção do CDI para Março 2010

Projetar a taxa do CDI para Março de 2010, estando no dia 08 de fevereiro, requer um método diferente daquele que usamos anteriormente para projetar o CDI de fevereiro.

Desta vez vamos usar as cotações do mercado futuro de DI de um dia da BM&F. Consultando o boletim do dia 8 de fevereiro temos: DI1 - DI de 1 dia, preço ajustado para março (H10) 99.574,12; preço ajustado para abril (J10) 98.818,97.

Para calcular o CDI projetado vamos dividir 99.574,12 por 98.818,97, subtrair 1 (um) e multiplicar por 100. O resultado será 0,7642%.

Portando, se não acontecer fatos relevantes que alterem os rumos da economia, o CDI de março de 2010 deve ficar em torno de  0,7642%.

O valor é bem superior ao CDI de fevereiro (18 dias úteis), pois março tem 23 dias úteis.

Como Projetar a Taxa do CDI

Existem várias técnicas para projetar o CDI para um determinado mês. O primeiro passo é identificar quais e quantos são os dias úteis do mês, ou seja, o CDI não trabalha sábado, domingos e também nos feriados nacionais.

Vamos utilizar a técnica mais simples, considerando que a época atual é de calmaria. O cálculo será dividido em duas partes: realizado e futuro. O realizado baseia-se nas taxas já divulgadas pela CETIP. O futuro será a repetição até o final do mês da última taxa divulgada.

Considerando as taxas do CDI divulgadas pela CETIP até o dia 4 de fevereiro, com dezoito dias úteis, chegamos a 0,59%.

Dadas as atuais condições de temperatura e pressão, o CDI deverá render 0,59% no mês de fevereiro de 2010. Vamos aguardar o final do mês e conferir.

Para ver a memória de cálculos clique aqui

Como Calcular os Juros da Conta Garantida Pós-CDI

A conta garantida funciona através de um limite de crédito rotativo atribuído à própria conta corrente ou a uma conta paralela. O limite de crédito é rotativo porque ele se restabelece à medida que o saldo devedor é coberto por novos depósitos/créditos. O prazo geralmente é de 90 dias, renovável. A taxa de juros varia de acordo com o perfil do tomador. Esta taxa é composta de uma parte fixa e outra flutuante, neste caso o CDI, que varia diariamente. Os juros são calculados diariamente de acordo com o saldo devedor e debitados/cobrados em uma data fixada em contrato, geralmente no primeiro dia útil do mês subseqüente e no vencimento do contrato. Além dos juros, incidem outros custos, como a tarifa de contrato, cobrada na concessão e nas renovações e IOF (imposto sobre operações financeiras). O tipo de garantia varia de acordo com o cadastro do tomador, podendo ser aval, recebíveis, alienação de bens, aplicações financeiras, etc.

            Para exemplificar os cálculos dos juros vamos supor uma taxa de CDI + 2,00% ao mês, usando como referência o mês de janeiro de 2010. No sítio da CETIP você vai encontrar o fator diário do CDI, publicado diariamente. Os juros fixos de 2,00% ao mês são decompostos em juros diários levando-se em conta o número de dias úteis do mês. Janeiro teve 20 dias úteis. Portanto, o fator diário de juros será 1,00099062 (fixos). Vamos tomar como base o CDI do primeiro dia útil de janeiro, o dia 4. Para encontrar o fator diário correspondente à parcela fixa e à flutuante, multiplicam-se os dois fatores. 1,00099062 *1,00032780 = 1,00131875.

            Para calcular os juros do primeiro dia vamos multiplicar o saldo devedor do dia, R$100.000,00 por (1,00131875 – 1), cujo resultado é R$131,87.

            A partir do segundo dia em diante a coisa se repete. Senão vejamos. Vamos pegar o saldo devedor do dia, somar os juros acumulados até o dia anterior e aplicar o fator. (100.000,00+131,87)  x  (1,00131875 – 1) = 132,05.

            No terceiro dia é a mesma coisa. (100.000,00 + 131,87 + 132,05) x (1,00131875 – 1) = 132,22. E assim sucessivamente até o último dia útil do mês.

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Planilha para cacular os juros e IOF da conta garantida pós-CDI.