Projeção do CDI para Agosto 2010

   Vamos projetar a taxa do CDI para Agosto de 2010 com base no boletim da BMFBOVESPA do dia 16 de julho de 2010. Lembramos que agosto tem 22 dias úteis.
   Consultando o boletim do dia 16 de julho temos: DI1 - DI de 1 dia, preço ajustado para agosto (Q10) 99563,54 e preço ajustado para setembro (U10) 98678,69.
   Para calcular o CDI projetado vamos dividir 99563,54 por 98678,69, subtrair 1 (um) e multiplicar o resultado por 100. O resultado será 0,89%.
   Portando, considerando que o juro básico sofrerá aumento em 21 de julho e nenhuma alteração ao longo de todo o mês de agosto, pois a próxima reunião do COPOM somente ocorrerá nos dias 31 de agosto e 1º de setembro, o CDI de agosto de 2010 deve ficar em torno de 0,89%.

Cálculo Capital de Giro Parcelado com IOF

Como calcular capital de giro? Estamos falando do produto financeiro, ou seja, uma modalidade de empréstimo.

Alguns amigos têm comentado que existem diferenças significativas entre os valores das parcelas cobrados pelos bancos quando comparados com os valores destas mesmas parcelas calculados com o uso das calculadoras financeiras.

Existem algumas razões para isto, totalmente compreensíveis. Senão vejamos: as calculadoras são limitadas, pois só conseguem calcular o mês comercial de 30 dias. Os bancos usam o calendário civil que considera cada mês com seu número exato de dias. As calculadoras não conseguem identificar sábados, domingos e feriados, sendo que os bancos ajustam os vencimentos das parcelas para que ocorram em dias úteis, quando o banco estará aberto para receber o pagamento.

Visando aproximar mais dos dados dos bancos desenvolvemos um simulador que ajusta o vencimento da parcela para não cair em sábado ou domingo, calcula o IOF que deve ser pago à vista e recalcula o valor da parcela para incluir o IOF (iof financiado).


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Indicadores de junho de 2010

    A melhor aplicação financeira de Junho de 2010, dentre os indicadores abaixo comparados, foi o CDI, que fechou o mês com uma valorização 0,79%, todavia inferior à inflação medida pelo IGP-M, que registrou alta de 0,85% no mês.

   A bolsa teve uma queda de -3,35% no mês. O acumulado neste ano de 2010 está em -11,16%.

   A alta do IGP-M, aqui considerado apenas como um índice de inflação, favorece os fundos de Renda Fixa que possuem papel lastreados neste indicador.

   A poupança pagou 0,5592% de juros no mês, tendo em vista que a TR ficou em 0,0589%.

Indicadores Financeiros (%)	Acum. 2009	Março 2010	Abril de 2010	Maio de 2010	Junho de 2010
Dólar Comercial	-25,49	-1,66	-2,75	4,98	-0,84
Ibovespa	82,66	5,82	-3,4	-6,64	-3,35
CDI	9,84	0,72	0,66	0,75	0,79
IGPM	-1,72	0,94	0,77	1,19	0,85
TR	0,71	0,08	0,02	0,05	0,06
Poupança	6,92	0,58	0,52	0,55	0,56

Dólar Comercial	Variação da cotação do dólar dos USA x Real.
Ibovespa	Variação do índice da bolsa de valores de São Paulo.
CDI	Certificado de Depósito Interfinanceiro. Custo do dinheiro no Interbancário. Meta dos fundos DI.
IGPM	Índice Geral de Preços do Mercado - inflação.
TR	Taxa referencial - compõe remuneração da poupança.
Poupança	Remuneração de aplicação em caderneta de poupança.

Fontes: BMFBOVESPA, FGV.

Projeção do CDI para julho 2010

   Vamos projetar a taxa do CDI para Julho de 2010 com base no boletim da BMFBOVESPA do dia 30 de junho de 2010. Lembramos que julho tem 22 dias úteis.
   Consultando o boletim do dia 30 de junho temos: DI1 - DI de 1 dia, preço ajustado para julho (N10) 99923,53 e preço ajustado para agosto (Q10) 99066,41.
   Para calcular o CDI projetado vamos dividir 99923,53 por 99066,41, subtrair 1 (um) e multiplicar o resultado por 100. O resultado será 0,86%.
   Portando, se na próxima reunião dos dias 20 e 21de julho o COPOM aumentar a meta Selic de 10,25% para 11,00%a.a., conforme esperado pelo mercado, o CDI de julho de 2010 deve ficar em torno de 0,86%, pois o CDI acompanha a meta Selic.

Saiba como calcular o iof do cheque especial

O IOF da conta garantida e do cheque especial são calculados de forma similar. Atualmente existem 2 (duas) alíquotas. Uma de 0,0041% ao dia aplicada sobre o somatório dos saldos devedores diários, que inclui sábado, domingo e feriado. E outra de 0,38% que incide sobre o somatório mensal dos acréscimos diários dos saldos devedores.

É bom notar que a alíquota de 0,38% pode encarecer substancialmente o custo do empréstimo caso a utilização do limite de crédito não seja bem planejada. Veja porque.

Considerando um cliente que não esteja utilizando o limite. Se ele tomar R$50.000,00 vai pagar 0,38% sobre este valor, independentemente do prazo. Suponhamos que ele pague integralmente os R$50.000,00 dois dias após ter utilizado o crédito e volte a tomar R$40.000,00 três dias depois. Como o saldo dele estava zerado, houve um acréscimo de mais R$40.000,0. Então será cobrado mais 0,38% sobre estes R$40.000,00.

Dependendo da taxa de juros do empréstimo é melhor ficar devendo, mesmo com dinheiro em caixa, caso haja uma previsão de reutilização do limite de um valor significativo no curto prazo, face ao peso desse tributo que veio para substituir a CPMF.

Acessar planilhas de cálculo dos juros do cheque especial. Clique aqui.

Cálculo do fator diário do CDI

   Muitos internautas chegam ao meu blog a procura do “fator diário do CDI”. Embora esta informação esteja disponível no sítio da CETIP, hoje eu vou ensinar como se calcula o fator diário a partir da taxa over ano, base 252, que também é divulgada diariamente na “home page” da CETIP no canto superior direito.

   A fórmula é a seguinte:


Fator diário = (1+taxa over/100)^(1/252)

Fator diário = (1+9,38/100)^(1/252) = 1,00035585

9,38% = taxa over, DI CETIP,   média do dia 28/05/2010;
^ = elevado a (pontenciação);
252 = dias úteis de 1 ano (por padrão).

Indicadores de Maio de 2010

   A melhor aplicação financeira de Maio de 2010, dentre os indicadores abaixo comparados, foi o Dólar, que fechou o mês com uma valorização 4,98%.

   A bolsa registrou uma queda de -6,64% no mês devido as turbulências vindas do velho continente, tendo a Grécia como o foco da crise atual. O acumulado neste ano de 2010 está em -8,08%.

   O CDI rendeu 0,75%, abaixo do IGP-M, cuja taxa do mês atingiu 1,19%.

   A poupança pagou 0,55% de juros no mês, tendo em vista que a TR ficou em 0,05%.

Indicadores Financeiros (%)	Acum. 2009	Fevereiro 2010	Março 2010	Abril de 2010	Maio de 2010
Dólar Comercial	-25,49	-3,40	-1,66	-2,75	4,98
Ibovespa	82,66	1,68	5,82	-3,4	-6,64
CDI	9,84	0,59	0,72	0,66	0,75
IGPM	-1,72	1,18	0,94	0,77	1,19
TR	0,71	0,00	0,08	0,02	0,05
Poupança	6,92	0,50	0,58	0,52	0,55

Dólar Comercial	Variação da cotação do dólar dos USA x Real.
Ibovespa	Variação do índice da bolsa de valores de São Paulo.
CDI	Certificado de Depósito Interfinanceiro. Custo do dinheiro no Interbancário. Meta dos fundos DI.
IGPM	Índice Geral de Preços do Mercado - inflação.
TR	Taxa referencial - compõe remuneração da poupança.
Poupança	Remuneração de aplicação em caderneta de poupança.

Fontes: BMFBOVESPA, FGV.